Миллиардер Уоррен Баффетт теряет веру в американский автопром и делает ставку на рост телекоммуникационной отрасли. Его инвестиционная компания Berkshire Hathaway в I квартале 2014г. продала четверть пакета в General Motors и приобрела 11 млн акций одного из крупнейших мобильных операторов США - Verizon Communications, следует из отчета фонда для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Berkshire Hathaway в январе-марте продала 10 млн акций GM, оставив себе 30 млн бумаг (около 1,9%) общей стоимостью более $1 млрд. Выход Баффетта из активов ведущего американского автопроизводителя совпал с валом проблем, которые обрушились на компанию. С начала года GM отозвала 12,8 автомобилей из-за различных неисправностей.

Проблемы с замком зажигания привели к ряду ДТП, в которых погибли 13 человек, что стало предметом расследования конгресса США. Одно из последних заявлений GM - об отзыве 2,7 млн автомобилей - было опубликовано в четверг. Череда отзывов в I квартале обошлась компании в $1,3 млрд, что уменьшило ее скорректированную прибыль за вычетом процентов и налогов до $0,5 млрд (минус 73% к I кварталу 2013г.). На этом фоне инвесторов вроде Баффетта, похоже, не обнадежило даже январское заявление концерна о выплате первых с 2008г. дивидендов.

Внутренние проблемы GM усугубляет общая ситуация в отрасли. На хорошо растущем автомобильном рынке США GM в I квартале получила $600 млн доналоговой прибыли, но европейское подразделение компании сработало с убытком в $300 млн. В пятничном докладе Европейской ассоциации автопроизводителей говорится, что в апреле продажи GM в Евросоюзе, Исландии, Норвегии и Швейцарии упали на 5,5% за счет рухнувших почти на 74% продаж Chevrolet.

В то же время рынок телекома, по мнению Баффетта, находится на подъеме, поэтому миллиардер решил увеличить свои вложения в Verizon почти на $524 млн. Кроме Баффетта, на Verizon поставили такие инвесторы, как Дэниел Леб (его хедж-фонд Third Point купил акций на $170 млн) и Джон Полсон (его пакет в Verizon на конец I квартала оценивался примерно в $415 млн). "Это отличное приобретение для инвесторов на переменчивом рынке", - отметил аналитик Roe Equity Search Кевин Рэ. По оценкам Bloomberg, Verizon с доходностью 4,4% занимала 24-ю строчку по уровню дивидендных выплат среди компаний S&P 500.

В феврале Verizon выкупила у Vodafone Group 45% акций Verizon Wireless, консолидировав 100-процентный контроль над компанией. Аналитики полагают, что потраченные Verizon на сделку $130 млрд - заявка на дальнейший рост на американском рынке. Сама компания прогнозирует рост выручки в 2014г. на 4% (в 2013г. - $120,55 млрд).

В I квартале прибыль Verizon составила $3,95 млрд, выручка - $30,8 млрд (+4,5% год к году). Число новых абонентов компании увеличилось на 549 тыс. человек. Существенный рост прибыли (почти в два раза в годовом исчислении) объясняется консолидацией 100% Verizon Wireless. Но еще в конце 2012г. у компании был квартальный убыток в размере $4,2 млрд.

Проведя реформу управления, Verizon демонстрирует успешные результаты и сейчас является одним из лучших провайдеров на рынке, отметил аналитик Роджер Энтнер из Recon Analytics: "А Баффетт любит, когда люди умеют эффективно руководить".

Бумаги Verizon выросли на 1,7% во время торгов premarket после раскрытия Berkshire Hathaway на SEC. Такое часто случается с акциями компаний, попавших в поле зрения Баффетта: инвесторы верят в его стратегию и стараются копировать ее.

В прошлом квартале Berkshire Hathaway увеличила свою долю только в одной компании из так называемой большой четверки - в IBM (в нее входят также Wells Fargo, Coca-Cola и American Express). И хотя покупка незначительная - около 233 тыс. новых акций (меньше 1% совокупных инвестиций Баффетта в бумаги компании), на фоне падающих IBM это можно трактовать как вотум доверия. На "большую четверку" приходится больше половины всех инвестиций Berkshire Hathaway.

Алена Сухаревская

Хватит терять время впустую, найди свой путь к финансовой свободе на наших семинарах-тренингах

"МАСТЕРСКАЯ  ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА"